Investing.com — Raymond James, Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK) için değerlendirmesini Outperform’dan Güçlü Al’a yükseltti. Şirket, son satış dalgasının, dördüncü çeyrek kazançlarında beklenen artış ve 2026 mali yılı için istikrarlı rehberlik öncesinde cazip bir giriş noktası yarattığını belirtti.
Firma, 150 dolar hedef fiyat belirledi. Bu, mevcut seviyelere göre %40’tan fazla yükseliş potansiyeli anlamına geliyor. Şirketin hisseleri Perşembe günü işlemlerde %6 düşüşle 106 dolar seviyesinde işlem görüyordu.
Deckers hisseleri, yavaşlayan büyüme ve tarife maruziyeti endişeleri nedeniyle Ocak sonundan bu yana %48 düştü. Raymond James, bu endişelerin büyük ölçüde fiyatlara yansıdığını belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “Düşük beklentiler, F4Ç sonuçlarının beklentileri aşma potansiyeli ve MY26 rehberliğinin alım tarafı beklentileriyle uyumlu olma olasılığı göz önüne alındığında risk/getiri oranını beğeniyoruz.”
Analistler, HOKA’da yavaşlama ve UGG’de ılımlılaşma olduğunu belirtirken, her iki markanın da uzun vadeli büyüme yolunda olduğunu vurguladı.
Firma, HOKA’nın çok milyar dolarlık bir markaya dönüşeceğini ve UGG’nin yıl boyunca çekiciliğiyle küresel olarak büyüyeceğini öngörüyor.
Deckers’ın güçlü bilançosu, serbest nakit akışı ve aktif geri alım programı da ek destek sağlıyor.
Raymond James ayrıca tarife riskini önemli bir endişe kaynağı olarak işaret etti. Mevcut senaryolar gerçekleşirse Deckers için ürün maliyetlerinde %28 artış tahmin ediyor.
Bununla birlikte, şirketin premium konumlandırması ve fiyatlandırma gücünün, makro ekonomik zorluklarla çoğu rakibinden daha iyi başa çıkmasına yardımcı olacağını belirtti.
Raymond James, F4Ç hisse başına kazancın 0,59 dolar olacağını tahmin ediyor. Bu, piyasa beklentisinden 2 sent daha iyi ve %6 gelir artışına işaret ediyor. Firma, son dönemdeki marj baskısının geçici olduğuna inanıyor.
Firma, DECK’in değerlemesinin, MY27 hisse başına kazanç tahmininin 13 katı olduğunu ve bunun tarihsel ortalamaların oldukça altında olduğunu belirtti. Parçaların toplamı analizi de yeni hedef fiyatı destekliyor.
Raymond James, Yumuşak Hatlar ve Dijital Ticaret sektörü için tarifelerin baskın tema olduğunu görüyor. Ancak devam eden politika belirsizliği nedeniyle yönetimden sınırlı yorum bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
