Investing.com — Moody’s Ratings, Bank Millennium S.A.’nın (BM) uzun ve kısa vadeli mevduat notlarını Baa3/P-3’ten Baa2/P-2’ye yükseltti. Uzun vadeli mevduat notlarına ilişkin görünüm pozitif olarak korundu. Not artışı, bankanın artan sermaye tamponları ve sermayeleşme risklerinin azalması sayesinde iyileşen ödeme gücü profilini yansıtıyor.
Bununla birlikte, Moody’s bankanın Temel Kredi Değerlendirmesini (BCA) ba3’ten ba2’ye, Düzeltilmiş BCA’sını ba2’den ba1’e ve uzun vadeli Karşı Taraf Risk Notlarını (CRR) Baa2’den Baa1’e yükseltti. Bankanın kısa vadeli CRR’leri ve Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi P-2 olarak teyit edildi.
Bu not artışı, bankanın düzenleyici minimum gereklilikleri aşan sermaye tamponlarındaki artış ve İsviçre frangı cinsinden ipoteklere olan maruziyetinin sürekli azalması nedeniyle gerçekleşti. Aralık 2024 itibarıyla BM, İsviçre frangı cinsinden ipoteklerini 1,3 milyar PLN’ye düşürdü. Bu miktar, Çekirdek Sermaye Yeterliliği Oranının (CET 1) yaklaşık %20’sine denk geliyor ve önceki yılki yaklaşık 3 milyar PLN’den düşüş gösteriyor.
Bankanın iyileşen ödeme gücü profili ve İsviçre frangı cinsinden ipoteklere olan maruziyetinin azalması, BM’nin geçen yılın ortasında kurtarma planından çıkmasını sağladı. Düzenleyici kurum ayrıca, döviz cinsinden kredilerden kaynaklanan riskleri ele almak için daha önce uygulanan ek sermaye gereksinimini de kaldırdı.
Bankanın BCA’sı aynı zamanda, 2024 yılı sonunda sorunlu kredilerin oranının %4,4 olduğunu (bir önceki yıl %4,5 idi) ve 2024’te risk maliyetinin 40 baz puan gibi düşük bir seviyede olduğunu gösteren istikrarlı varlık kalitesi metriklerini de yansıtıyor.
BM’nin uzun vadeli mevduat notları Baa3’ten Baa2’ye, ikincil kıdemli teminatsız borç notları ise Ba2’den Ba1’e yükseltildi. Bu yükseltmeler, bankanın iyileşen BCA’sı, BM’nin kontrol hissedarı olan Banco Comercial Portugues, S.A.’dan ebeveyn desteği alma olasılığının orta düzeyde olması ve Moody’s’in Gelişmiş Zarar Verme Başarısızlığı (LGF) analizinin uygulanmasından kaynaklandı.
BM’nin uzun vadeli mevduat notlarına ilişkin pozitif görünüm, önümüzdeki 12-18 ay içinde güçlü temel kazançlar ve iyileştirilmiş net kâr ile birlikte yasal riskleri azaltma çabalarının devam etmesiyle bankanın kredi profilinin daha da iyileşeceği beklentisine dayanıyor.
Banka, iyileştirilmiş finansal performansını sürdürür ve 2025-2028 stratejik planının risklerini yönetirse notlar daha da yükselebilir. Bu plan, bu dönemde kurumsal kredi portföyünün büyüklüğünü neredeyse ikiye katlamayı hedefliyor.
Buna rağmen, bankanın sermayeleşmesinde bir düşüş, daha zayıf bir varlık kalitesi veya fonlama ve likidite profilinde bir bozulma olması durumunda bankanın notları düşürülebilir. Döviz cinsinden ipoteklerden kaynaklanan zararları artıran yasal ortamdaki önemli bir değişiklik de not düşüşüne neden olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
